穆桂英战死虎狼峡，是出自于甘肃当地的传说。在十二寡妇西征西夏的时候，穆桂英以五十三岁高龄挂先锋印出征，在虎狼峡（今甘肃古浪峡）遇到了西夏的强力抵抗，穆桂英从后路上山，却遭到了西夏的埋伏，身中乱箭而死。
当时宋军前路受阻，熟知奇门遁甲的穆桂英又想着来一招"偷渡阴平"。在穆桂英首秀——大破天门阵之时，杨家军前路受阻，就是靠着穆桂英绕到天门阵的后方来了一场奇袭，斩杀守将白天祖才获得了最终胜利。可惜，虎狼峡的地势不像泰山那样平坦，而且到处都是悬崖峭壁，根本无路可走，峡谷地区狭窄，穆桂英也无法带太多人马去奇袭，只是带着两个女将遇崖爬崖，逢山越山。
到了峡口西夏兵布防之处后，穆桂英早已是精疲力尽，而且后路被封（因为是爬山上来的，所以是根本没后路），此时的穆桂英就算能看到虎狼峡的敌情，也不能再重复一遍"天门阵传奇"。邓艾偷渡阴平，整本《三国演义》也只有唯一这一次，运气可不是随时都有的。
再者，穆桂英破天门阵是因为当时的守将白天祖把精力全部放在了正前方，杨家军也在正面牵制住了天门阵守军。而穆桂英当时还是一个默默无闻的山寨大王，又是女流之辈，自然不可能引起辽国名将白天祖的注意，穆桂英"偷渡泰山"能成功也是有这方面的原因。
到了征西夏的时候，穆桂英早已是声名在外的宋国名将，她的战术和本事虽然是机密，但敌国要深入研究的话也不是难事，可以说穆桂英的战术早已被看透，西夏人的后路早已严防死守住，穆桂英中伏身亡，自然也有她轻敌的弱点存在，穆桂英犯了和白天祖一样的错误。这错误只错了一次，可这一次就要了她的命。
穆桂英战死后，她和众战死女将的遗体被赶来救援的杨满堂收殓，西夏兵退出虎狼峡之后，穆桂英被葬在了战死之处，建立"杨家将坟"祭奠，百岁挂帅的佘太君悲痛大哭，哭声震彻山谷，连山神都不禁动容落泪，山神泪落之处则被后世称为"滴泪崖"。目前甘肃武威县当地还有着"杨家将坟"和"滴泪崖"的遗址和传说。
